債券業務
- 債券分銷承銷
- 債券回購
- 現券買賣
- 債券結算代理
債券承銷是指在一級市場上寧波銀行為各類發債主體承銷債券。承銷商根據自身和客戶需求在發行當日通過指定系統在規定時間內進行投標。中標結果公布后，承銷商向客戶分銷債券。 債(zhai)券分(fen)銷是指在發行人規定的分銷期內，承銷商向市場其他參與者進行債券銷售的業務。
適用群體
希望投(tou)資(zi)于各類(lei)債券而又無法(fa)在一級市(shi)場(chang)直接(jie)進行債券投(tou)標的金融(rong)與非(fei)金融(rong)機(ji)構客戶。
產品特點
投資(zi)者通過主承銷商(shang)或者承銷團成員參(can)與(yu)債券(quan)一(yi)級(ji)市場投資(zi)，并能(neng)滿(man)足較(jiao)大(da)金額的投資(zi)需求。
交易流程
商業銀(yin)行等金(jin)融機構客(ke)戶與(yu)(yu)非(fei)金(jin)融企業客(ke)戶將債券(quan)分銷(xiao)(xiao)需求與(yu)(yu)我(wo)行溝通后達成交(jiao)易意向(xiang)，我(wo)行將所承銷(xiao)(xiao)的債券(quan)通過分銷(xiao)(xiao)協議或者上市交(jiao)易等方式與(yu)(yu)客(ke)戶達成交(jiao)易，并進行清算交(jiao)割。
債券回購業務包括質押式回購與買斷式回購兩種。質押式回購指交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業務，資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。買斷式回購指資金融入方（正回購方）將債券賣給資金融出方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，由正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數量同種債券的融通交易行為。
適用群體
具有債券(quan)交易資(zi)格的(de)(de)商業(ye)銀行及(ji)(ji)其(qi)授權分(fen)支機(ji)構(gou)(gou)、農村信用聯社、城(cheng)市信用社等存(cun)款類(lei)金融(rong)機(ji)構(gou)(gou)，保險(xian)(xian)公(gong)司(si)、證券(quan)公(gong)司(si)、基金管(guan)(guan)理公(gong)司(si)及(ji)(ji)其(qi)管(guan)(guan)理的(de)(de)基金、資(zi)產(chan)管(guan)(guan)理組(zu)合、保險(xian)(xian)產(chan)品、財務公(gong)司(si)等非銀行金融(rong)機(ji)構(gou)(gou)，以(yi)及(ji)(ji)經(jing)營人民幣業(ye)務的(de)(de)外資(zi)金融(rong)機(ji)構(gou)(gou)。
交易流程
商業銀行等金融機構客戶與本(ben)行達成交(jiao)易意(yi)向后，在銀行間債券市場上通過(guo)詢(xun)價交(jiao)易方式(shi)或(huo)點擊成交(jiao)等交(jiao)易方式(shi)與本(ben)行進行債券回(hui)購(gou)交(jiao)易。
現券買賣是指交易雙方以約定的價格在當日或次日轉讓債券所有權的交易行為。
適用群體
可在全國銀行間市場上進行債券交易的以商業銀行等金融機構為主的機構投資者，非金融企業客戶可以通過具有結算代理資格的商業銀行進行現券買賣。
產品特點
債券投資具有風險較小、收益穩定的特點，同時銀行間市場具有多種發行主體和豐富的債券類型可供選擇。
交易流程
商業銀行(xing)等金融機構客戶與我行(xing)達成(cheng)交(jiao)(jiao)易意(yi)向后，在銀行(xing)間債(zhai)券(quan)市場上(shang)通過詢價交(jiao)(jiao)易方(fang)(fang)式或點擊成(cheng)交(jiao)(jiao)交(jiao)(jiao)易方(fang)(fang)式與本(ben)行(xing)進行(xing)現(xian)券(quan)買賣(mai)交(jiao)(jiao)易。本(ben)行(xing)的結(jie)算(suan)代理(li)客戶則可以委(wei)托(tuo)我行(xing)進行(xing)現(xian)券(quan)買賣(mai)交(jiao)(jiao)易。
CIBM是指境(jing)外(wai)機(ji)構投(tou)資者(zhe)在央行備案后(hou)，直接通過結(jie)算代(dai)理人進入我國境(jing)內銀行間(jian)債券市(shi)場的業務(wu)(wu)模式(shi)。2020年9月新增CIBM Direct直接交(jiao)易(yi)服務(wu)(wu)，直投(tou)模式(shi)下的境(jing)外(wai)機(ji)構投(tou)資者(zhe)可直接向境(jing)內做市(shi)機(ji)構發送報價請求并達成現(xian)券交(jiao)易(yi)，還可使用(yong)交(jiao)易(yi)分倉、一攬子交(jiao)易(yi)等便(bian)利性(xing)功能(neng)。
適用群體
經監管機構核(he)準可(ke)以(yi)進入境(jing)內銀行(xing)間債券(quan)市場開展債券(quan)交易的境(jing)外(wai)機構，包括境(jing)外(wai)央行(xing)、國際金融(rong)組(zu)織和主權(quan)財富基金等央行(xing)類(lei)組(zu)織和在中(zhong)華人(ren)民(min)共和國境(jing)外(wai)依法注冊成立的商(shang)業銀行(xing)、保險(xian)公(gong)(gong)司(si)、證券(quan)公(gong)(gong)司(si)、基金管理公(gong)(gong)司(si)及(ji)其他資產(chan)管理機構等各類(lei)金融(rong)機構，上述金融(rong)機構依法合規面向客戶發行(xing)的投資產(chan)品(pin)，以(yi)及(ji)養老(lao)基金、慈善基金、捐贈基金等中(zhong)國人(ren)民(min)銀行(xing)認(ren)可(ke)的其他中(zhong)長期機構投資者。
交易流程
1.境(jing)外(wai)機構投(tou)資(zi)者(zhe)準入
與境外機構投資者首次建立代理關系前，本行參照代理交易與結算境外機構投資者準入標準進行業務準入評估，并執行境外機構投資者盡調，做反洗錢調查、KYB以及CDD。
2.相關(guan)協議簽署(shu)
寧(ning)波(bo)銀行與(yu)符合準入要求境(jing)外(wai)機(ji)構投資者(zhe)簽訂《寧(ning)波(bo)銀行股(gu)份有限公司(si)銀行間債券市場(chang)代理業(ye)務協(xie)議(yi)》，明確雙方權利(li)與(yu)義務，建立委托代理關系。
3.備案、聯網與開戶
寧波銀行代理客戶向中國人民銀行上海總部申請投資備案，向全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱“同業拆借中心”）提出聯網申請，向中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司書面提出開戶申請。
4.結算賬戶開立
寧波(bo)銀(yin)行(xing)在國家(jia)外匯管理局資(zi)(zi)本項(xiang)目信息系統為客戶辦理登記，憑(ping)在資(zi)(zi)本項(xiang)目信息系統生成(cheng)的業務登記憑(ping)證，由分支(zhi)行(xing)相關(guan)部門為境外機構投資(zi)(zi)者開立專用外匯賬(zhang)(zhang)戶，并(bing)為其開立人民幣特殊賬(zhang)(zhang)戶。
5.交易及清算
（1）境外客戶市場化詢價
寧波銀行根據代理協議約定方式接收客戶詢價指令，要素包括但不限于標的、方向、交易量、意向價格、結算時間等，根據市場變化及時將最新的可成交價格回復給客戶，客戶確認在有效期內達成報價或者撤銷交易。我行在本幣交易系統上回復境外客戶RFQ，并跟進后續清算等流程。
（2）境外客戶指定交易
寧波銀行根據代(dai)(dai)理協議約定方式接收客戶(hu)交易指(zhi)令，要素包括但不限(xian)于交易對手、方向、標的、交易量(liang)、價格、結算時間(jian)等，直接登錄(lu)代(dai)(dai)理客戶(hu)賬戶(hu)完成交易發送，并(bing)跟進后續清算等流程。
